央行“微調(diào)”房地產(chǎn)信貸政策

??? 海口網(wǎng)2月8日消息　昨日刊登在央行網(wǎng)站的新聞稿稱，央行在2月2日至3日召開的2012年人民銀行金融市場工作座談會上，部署了2012年金融市場和信貸政策工作重點及落實措施。其中，央行明確提出“繼續(xù)落實差別化住房信貸政策，加大對保障性安居工程和普通商品住房建設(shè)的支持力度，滿足首次購房家庭的貸款需求”。

　　與年央行多次會議的新聞稿對比，上述表述顯然已經(jīng)發(fā)生了變化——在此前，央行多是僅僅強調(diào)繼續(xù)落實差別化住房信貸政策，加大保障性住房支持力度。

　　據(jù)了解，其實根據(jù)中國央行、銀監(jiān)會早在2010年9月29日發(fā)布的《關(guān)于完善差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，針對開發(fā)貸的差別化信貸政策本就包括“繼續(xù)支持房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)承擔(dān)中低價位、中小套型商品住房項目和參與保障性安居工程的貸款需求；鼓勵金融機構(gòu)支持保障性安居工程建設(shè)，抓緊制定支持公共租賃住房建設(shè)的中長期貸款政策”，但在事實上，過去一年幾乎各大銀行對除保障性住房貸款以外的其他開發(fā)貸款幾乎“一律收緊”。

　　“房地產(chǎn)調(diào)控是一個長期持續(xù)的政策，政策基調(diào)不會改變，但不排除今年會有局部的微調(diào)。”一銀行業(yè)內(nèi)人士昨日在談及今年銀行的房地產(chǎn)信貸政策時如是說。

　　房地產(chǎn)信貸投放“松綁”

　　多個銀行的相關(guān)負責(zé)人昨日接受早報記者采訪時指出，在2011年，除對保障性住房保證信貸投放以外，包括普通商品住房建設(shè)在內(nèi)的開發(fā)貸款一律收緊，所有開發(fā)貸的審批權(quán)限全部上收總行，并且在審批時對開發(fā)貸款實行名單制。

　　“我們對房地產(chǎn)行業(yè)前50強進行篩選列出一個開發(fā)商的名單，只有在名單上的開發(fā)商才能取得開發(fā)貸，但即便是名單內(nèi)的開發(fā)商，也并非在所有地區(qū)的樓盤都能獲得貸款，總行還會根據(jù)各地的風(fēng)險差異、政策導(dǎo)向、開發(fā)商實際的資金狀況進行評估，總體來看，要獲批開發(fā)貸比較難。”某股份制銀行公司業(yè)務(wù)負責(zé)人說。

　　而對于央行的最新“精神”，上述負責(zé)人說，“不排除今年針對普通的中小套型商品房在信貸支持上有所松動。”

　　不過，他也強調(diào)，“房地產(chǎn)調(diào)控總的基調(diào)不會發(fā)生改變。”

　　一位國有大行公司業(yè)務(wù)部人士則指出，信貸投放不僅取決于政策導(dǎo)向，還受到規(guī)模上的制約。“目前我們的資金面還比較緊，即便政策允許信貸支持，我們也需要先在資金面有所改善，比如監(jiān)管層在規(guī)模上有一定放寬，給我們一些資金的投放。”

　　除了開發(fā)貸款，在個人住房貸款方面，央行也重申，要“滿足首次購房家庭貸款需求”。

　　“強調(diào)滿足首次購房家庭的貸款需求，也算是對房地產(chǎn)貸款政策的一點微調(diào)。顯示了央行表明既要堅持調(diào)控政策方向，又要避免正常的民生需求受到影響。”西南證券首席經(jīng)濟學(xué)家王劍輝說。

　　2011年在號稱“史上最嚴”的房地產(chǎn)調(diào)控之下，中國房地產(chǎn)貸款的增速明顯下滑；去年末人民幣房地產(chǎn)貸款余額的同比增速大幅回落了13.5個百分點，且全年增量占同期各項貸款增量的比例亦比上年低9.4個百分點。

　　“今年有望推出利率匯率衍生品”

　　除了房地產(chǎn)領(lǐng)域，昨日央行會議傳遞出來的另一個值得關(guān)注的信號就是：央行明確表示將加快信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，繼續(xù)推動信貸資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新。

　　據(jù)記者昨日從一位參會人士處了解到的消息，上述會議明確，將在今年推出與利率、匯率相關(guān)的金融衍生品，不過，具體產(chǎn)品還在最后商討之中。

　　綜觀分析人士分析，強調(diào)創(chuàng)新或是監(jiān)管層在降低了分紅率以提升銀行內(nèi)生增長能力之后，以創(chuàng)新資本工具保護銀行資本可持續(xù)增長的又一舉措。

　　王劍輝則提供了另一個思路，他稱，加快信貸產(chǎn)品創(chuàng)新、推進信貸資產(chǎn)證券化的提法值得重視，“這可能意味著銀行系統(tǒng)開始籌劃應(yīng)對可能出現(xiàn)的不良資產(chǎn)問題。同時通過證券化加速政策性貸款，比如三農(nóng)、民生等貸款的流動性，減少銀行相關(guān)的后顧之憂。”

　　王劍輝認為，中資銀行業(yè)在2008-2009年大規(guī)模貸款后，出現(xiàn)不良資產(chǎn)的時間窗口就是在2012-2013年時開啟。