理財品多賺歸銀行賠錢客戶扛 管理費“驢打滾”漲

　　8月1日，記者通過對多家銀行新發行的理財產品跟蹤調查發現，兩家股份制銀行最近一段時間“成番”地上調了理財產品的銷售手續費。市民購買理財產品時，通常只把注意力放在預期收益上，殊不知，銀行會對理財產品收取銷售手續費、托管費、彌補管理費等多項費用，要當心理財收益被隱性成本吞噬。

　　新動向

　　產品銷售費 “驢打滾”地漲

　　7月31日，某股份制銀行結束了一款理財產品的募集，在理財產品說明書的后半部分，銀行赫然標明，該產品的銷售手續費率(年化，下略)為0.45%。這款理財產品是該行一個長期發售的系列產品，包括周周發、理財夜市等子系列，幾乎每周都有新產品發行，此前該系列產品銷售手續費率一直為0.1%，進入7月份開始出現了多次上調，其中7月初為0.2%，7月第二周開始為0.3%，直到最近躍升至0.45%。也就是說，現在的費率是6月份的4.5倍。

　　記者跟蹤調查的另外一家股份制銀行，最近也上調了旗下多個產品的銷售費率，7月初普遍還是0.1%的銷售手續費率，到7月底已經上漲至0.2%，費用翻番。

　　值得一提的是，上述兩家銀行均沒有對外發布理財產品銷售費上調公告，如果投資者不仔細閱讀和對比理財產品條款，根本無從發現。同時，部分銀行在制定理財產品銷售手續費率標準時，就已提前留出了上漲空間。比如有的銀行規定理財產品銷售費率為0.001%-0.5%，有的銀行外匯類理財產品管理費浮動區間為0.02%-0.3%。

　　顯霸道

　　多賺歸銀行 賠錢自己扛

　　“投資者在購買理財產品時應仔細閱讀產品說明書，可惜真正能仔細看的并不多，而且說明書太過專業、難懂。”一位在某國有銀行網點“坐堂”銷售產品的客戶經理說。據他介紹，銀行理財產品涉及的費用包括銷售服務費、銀行托管費用、資產管理費用、券商資產計劃管理費等名目繁多的費用。不同投資類型的理財產品所涉及的費用不同，不同銀行費率水平也各不相同。

　　一般情況下，各家銀行理財產品必備的兩項費用是托管費和銷售服務費。據銀率網數據庫的統計，2013年以來發行的理財產品銀行托管費率平均為0.05%，銷售費率平均為0.26%。

　　記者調查發現，在諸多費用中，一項叫做“彌補管理費”的費用較“坑爹”，目前有多家銀行征收。所謂“彌補管理費”，就是理財產品的實際收益超過了年化收益率時，超過的部分將作為銀行彌補管理費，由理財計劃管理人收取。通俗地講，如果一款產品的預期收益是5%，而最后實現了6%的收益，投資者也只能拿到5%，多出的1%由銀行收取。

　　之所以“坑爹”，是因為除少數明確保證本金和保證收益的理財產品外，銀行理財產品的收益為預期收益，如果最終不能實現預期收益甚至賠錢，都由個人投資者自己來承擔損失。就是說，理財產品的最終收益，多了歸銀行，虧了要自己承擔。

　　【理財提醒】

　　明確費用收取方式

　　算“實”產品收益

　　銀行的各項收費都是從銀行產品的收益中扣除的。如果從理財產品收費的角度來分，目前各家銀行的理財產品預期收益分為兩大類，比如A和B兩家銀行同樣給出了預期5%的收益，兩銀行各項綜合費率都是0.4%，A銀行是提前扣除費用，B銀行未提前扣除費用，那么A銀行的理財產品收益就是5%，而B銀行就是4.6%。

　　工行理財經理陳鐵剛提醒個人投資者，要注意仔細閱讀產品說明書，理清各項費用，并向銀行咨詢費用是否為提前扣收，通過對比得出產品的實際收益情況，避免被各項費用吞掉收益。