上海自貿區總體方案發布 將先行先試利率市場化

????作為中國新一輪改革的試驗田，即將于本周日掛牌的上海自由貿易區備受關注。為全面有效推進試驗區工作，昨天，國務院印發了《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》明確了試驗區建設的主要任務措施。其中，擴大投資領域開放成為一大亮點，金融、航運、商貿、文化等服務領域將擴大開放。

????《方案》提出，要堅持先行先試，力爭經過兩至三年的改革試驗，建設具有國際水準的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監管高效便捷、法制環境規范的自由貿易試驗區。

????《方案》明確了試驗區建設的主要任務措施。一是加快政府職能轉變。積極探索建立與國際高標準投資和貿易規則體系相適應的行政管理體系，推進政府管理由注重事先審批轉為注重事中、事后監管。提高行政透明度，完善投資者權益有效保障機制，實現各類投資主體的公平競爭。二是擴大投資領域開放。選擇金融、航運、商貿、文化等服務領域擴大開放。探索建立負面清單管理模式，逐步形成與國際接軌的外商投資管理制度。改革境外投資管理方式，支持試驗區內各類投資主體開展多種形式的境外投資。三是推進貿易發展方式轉變。積極培育貿易新型業態和功能，推動貿易轉型升級。深化國際貿易結算中心試點，鼓勵企業統籌開展國際國內貿易，實現內外貿一體化發展。提升國際航運服務能級。四是深化金融領域開放創新。加快金融制度創新，建立與自由貿易試驗區相適應的外匯管理體制，促進跨境融資便利化。推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，鼓勵金融市場產品創新。五是完善法制保障。各部門要支持試驗區深化改革試點，及時解決試點過程中的制度保障問題。上海市要通過地方立法，建立與試點要求相適應的試驗區管理制度。

????□總體解讀

????“總體方案”中的四大看點

????如果說中國經濟發展進入了提質增效的“第二季”，那么上海自貿區就是一個試驗區。這里的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監管高效便捷、法制環境規范的取向，將展示這個國家開放的新高度、改革的新標桿。在上海自貿區“總體方案”中，可梳理出幾大看點。

????1負面清單

????管理服從貿易便利

????“負面清單”是上海自貿試驗區內一項典型的制度創新，它體現了在投資領域“非禁即入”的原則，即除了清單上規定不能干的，其他都可以干，且不再需要政府事前審批。

????“負面清單”事實上是劃清政府和市場的邊界，明確政府需要管的事，而不是無限制伸手。

????采用“負面清單”制度后，政府的事前審批權力會弱化，事中、事后監管能力卻需要強化。上海WTO事務咨詢中心總裁王新奎說：“我們原來的方法是，因為沒有能力監管，所以干脆不放你進來。今后的方向是寬進嚴管，該放的權力放到位，該管的事堅決管好?！?/p>

????2境內關外

????物盡其用貨暢其流

????上海自貿試驗區建立在保稅區的基礎上，但與保稅區的“境內關內”模式相比，試驗區將真正走向“境內關外”。

????上海市人大常委會法工委主任丁偉說，包括保稅區在內，我國現有海關特殊監管區110余個。貨物進保稅區時，需要事先登記，并且是“暫不征稅”，而不是豁免。自貿試驗區將按照“一線徹底放開，二線高效管住”的要求，改革現貨物“先申報、后入區”的海關監管模式，允許企業“先入區，再申報”。凡符合國際慣例的貨物均暢通無阻，不存在關稅壁壘和非關稅壁壘。

????3服務業開放

????鲇魚效應惠及民生

????在此之前，由于開放不足、存在一定的保護，我國服務業的發展遠不能滿足國內居民日益增長的需求。比如在財富管理方面，多數人只能選擇存款或理財產品，在通貨膨脹中資產不斷縮水。在教育、醫療方面，好的學校周圍一房難求，優質醫院永遠人滿為患……“對外開放將影響金融、旅游、教育和醫療等多個服務行業，競爭主體多元化對老百姓是實實在在的利好?！睆偷┐髮W經濟學院副院長孫立堅認為，隨著政策保護消失和競爭意識改善，服務業企業只有拿出真本事，方能分享自貿試驗區的蛋糕。

????4金融創新

????率先推利率市場化

????“改革開放至今，我國的一般商品和服務都實現了市場化定價，但資金等核心要素價格仍然受到管制。試驗區在這方面的先行先試意義重大。”國務院

????發展研究中心專家隆國強說。

????毫無疑問，利率市場化會壓縮銀行的“法定”利潤空間。但試驗區鼓勵金融創新，也會給金融機構業務轉型安上一雙翅膀。

????□金融領域解讀

????人民幣跨境使用

????人民幣跨境使用將先行先試

????>>開放措施

????在風險可控前提下，在試驗區內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創造條件進行先行先試。

????【解讀】

????中央財經大學教授郭田勇認為，對于人民幣資本項目可兌換進程，我國金融業發展和改革“十二五”規劃中有清晰闡釋，即在5年間人民幣資本項目可兌換逐步實現。目前“十二五”已棋至中盤，在自貿區實現資本項目可兌換，是金融改革的必然。

????國家行政學院決策咨詢部

????副主任、研究員陳炳才表示，上海自貿區人民幣資本項目可兌換手續將簡化，將由核準制改為備案制，甚至可以直接登記，這將大大提高便利化程度。陳炳才表示，人民幣資本項目可兌換不可能一蹴而就，需要循序漸進，任何一項放開都需要出臺相應的管理辦法。人民幣可自由兌換在準入門檻、行政審批等方面都存在一定障礙。

????銀行服務

????民營資本可與外資合辦銀行

????>>開放措施

????(1)允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行，符合條件的民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行。在條件具備時，適時在試驗區內試點設立有限牌照銀行。

????(2)在完善相關管理辦法，加強有效監管的前提下，允許試驗區內符合條件的中資銀行開辦離岸業務。

????【解讀】

????中國銀行國際金融研究所所長黃志強認為，從銀行機構看，自貿區將存在三類性質的銀行：中資銀行、外資銀行以及中外合資銀行，特別是允許符合條件的民營資本參與銀行的設立，為民營資本設立銀行打開了大門，但仍需采取和外資銀行合資的方式共同發起和設立，也體現了監管部門對銀行市場準入的審慎態度。

????澳新銀行大中華區經濟研究總監劉利剛指出，自貿區將鼓勵民營和外資金融機構的進入，這也要求中國進一步放開資本賬戶的管制。目前來看，自貿區內將實現利率市場化和資本賬戶的自由化，這些舉措一旦真正落地，將挑戰中國目前整體的資本賬戶管制舉措、匯率政策以及利率管制。與此同時，對銀行業的監管舉措也將隨之改變。

????劉利剛指出，貿易渠道經常被用作在岸和離岸市場的套利活動。除非上海自貿區能夠“辨別”這些套利資金，否則這樣的套利活動將無助于實體經濟。事實上，這樣的套利活動可能對整體金融系統的穩定產生威脅。

????融資租賃

????融資租賃行業將多重受益

????>>開放措施

????融資租賃公司在試驗區內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制。允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務。

????【解讀】

????黃志強認為，融資租賃行業將會多重受益。首先是放寬了準入限制，在試驗區內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制；其次是擴大了業務范圍，允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務，打破了銀行的壟斷；更重要的是在稅收上給予優惠，將對區內的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍，符合條件的飛機租賃融資還將享受相關進口環節增值稅優惠政策。

????健康醫療保險

????健康險試點促進行業變革

????>>開放措施

????試點設立外資專業健康醫療保險機構。

????【解讀】

????“自貿區中有關保險領域的服務細則將促進我國保險業發展。”北京工商大學保險學系主任王緒瑾認為，試點設立外資專業健康醫療保險機構對于國內健康險市場的發展將起到促進作用，起到行業變革的效果。

????王緒瑾表示，目前國內專業的健康醫療保險發展艱難，一方面由于產品保障程度高，它的受眾群體較少，沒有大范圍地發展開；另一方面國內機構處于兩難境地，做專業健康保險業務難盈利，不做又會失去保險份額。專業的健康醫療保險服務機構需要醫院的配合，而國內由于騙保行為多發，醫療機構數量偏少，導致保險公司在與醫院的合作中處于弱勢地位。

????“事實上，國內健康險市場潛力很大，外資進入首先要考慮盈利問題，如果能引入各自先進的保險服務理念，將會推動整個健康險市場發展?！蓖蹙w瑾表示，試點成立專業的健康醫療保險服務機構不會對國內的企業構成威脅，反而會促成國內企業與外資企業的合作。

????京華時報記者高晨 馬文婷 牛穎惠綜合新華社