傳光大銀行H股融資不超20億美元 光大未予確認(rèn)

　　11月11日下午，據(jù)外媒報(bào)道，光大銀行計(jì)劃12月份在香港上市，融資規(guī)模介于15億-20億美元（116-155億港元）。

　　不過，光大銀行信息披露負(fù)責(zé)人沈春華對騰訊財(cái)經(jīng)表示，已經(jīng)知曉相關(guān)報(bào)道，但不知外媒的消息從何而來，自己沒有聽說已有確定的融資計(jì)劃，光大銀行也未發(fā)布相關(guān)信息。他強(qiáng)調(diào)，一切以正式公告發(fā)布信息為準(zhǔn)。

　　對于不超過20億美元的數(shù)字，其不予置評。而如果這一數(shù)字屬實(shí)，將遠(yuǎn)低于此前市場預(yù)期的400億港元（約合51.6億美元）。

　　或大幅削減發(fā)行規(guī)模

　　此前，10月16日晚間，光大銀行發(fā)布公告，證監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)其到香港聯(lián)交所上市，擬發(fā)行不超過120億股境外上市外資股（含超額配售15億股）。當(dāng)時(shí)，有分析稱，光大或以約3.3港元的價(jià)格，在港融資約400億港元。

　　但外媒最新報(bào)道，如果最高20億美元（約155億港元）融資額度屬實(shí)，若光大選擇最高發(fā)行規(guī)模120億股，則意味著每股定價(jià)只有1.3港元，遠(yuǎn)低于A股今日2.84元人民幣的收盤價(jià)，以及三季報(bào)公布的每股凈資產(chǎn)3.27元人民幣。

　　在價(jià)格不可能低至如此程度的情況下，意味著光大銀行很可能將120億股的發(fā)行規(guī)模大大縮減。據(jù)估算，若以此前媒體報(bào)道的3.3港元左右的價(jià)格發(fā)行，則20億美元的發(fā)行股數(shù)約為47億股，僅為原定的120億股發(fā)行規(guī)模的39%。

　　若以超過3.27 元（約合4.16港元）的每股凈資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)行，則發(fā)行規(guī)模不超37.7億股，僅為原定的120億股發(fā)行規(guī)模的31.4%。

　　對于這一縮減發(fā)行規(guī)模的可能性，光大銀行未予回應(yīng)。不過，早在2011年該行第一次發(fā)起H股上市沖擊時(shí)，就曾經(jīng)傳出過將原定的120億股發(fā)行規(guī)模削減至40億股的消息，但最終因?yàn)楫?dāng)時(shí)歐債危機(jī)的市場影響，未能成行。

　　發(fā)行價(jià)仍是難題

　　目前，發(fā)行價(jià)仍是此次光大銀行登陸H股的最大難題和懸念。既要考慮香港投資者的接受度，又要應(yīng)對國內(nèi)A股投資者的輿論壓力，而資本壓力又要求其盡快登錄港股融資。

　　此前，曾有媒體報(bào)道稱光大銀行可能以低于每股凈資產(chǎn)的價(jià)格在港“破凈”發(fā)行，但報(bào)道遭到了光大的聲明否認(rèn)。聲明稱，“將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及監(jiān)管要求，注重維護(hù)新老股東利益，按照市場化原則確定科學(xué)合理的H股發(fā)行價(jià)格。”

　　另有媒體報(bào)道稱，光大可能在A股股價(jià)（11月11日收盤價(jià)2.84元）基礎(chǔ)上折讓10%發(fā)行，即發(fā)行價(jià)約為3.3港元，但這一價(jià)格仍低于每股凈資產(chǎn)。對于是否會(huì)以超出每股凈資產(chǎn)（3.27元人民幣或4.16港元）的價(jià)格發(fā)行，光大銀行也未正面確認(rèn)。

　　但不管如何定價(jià)，光大的資本壓力都要求其盡快融資補(bǔ)充資本。該行三季末資本充足率為9.65％，核心一級資本充足率及一級資本充足率為7.89％，在16家上市銀行中僅高于平安銀行。這一資本狀況符合“中國版巴Ⅲ”過渡安排中對非系統(tǒng)性重要銀行在2013年年末的要求，但低于最終資本充足率達(dá)到10.5%，一級資本充足率8.5%的要求。

　　近期，中資銀行掀起了一股港股上市潮。上周，重慶銀行正式登陸港股，融資4.9億美元；而徽商銀行則將于明日登陸港股，融資11.9億美元。光大銀行若能交易成功，將成為最新一家在香港上市的中資銀行。

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