證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打上市公司失信行為 公司不履行承諾將受罰

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍3日表示，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)監(jiān)管指引規(guī)范上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人、上市公司的承諾及履行情況。在指引實(shí)施后，凡不履行承諾的主體都將受到相應(yīng)處罰，包括審慎審核甚至不予核準(zhǔn)承諾相關(guān)方提出的行政許可申請(qǐng)等。另外，經(jīng)過多年的持續(xù)規(guī)范發(fā)展，基金管理公司的整體實(shí)力得到明顯提高，基本具備了上市的條件和基礎(chǔ)。證監(jiān)會(huì)支持包括基金管理公司在內(nèi)符合條件的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)行上市。

　　他表示，引導(dǎo)境內(nèi)長期資金投資我國資本市場，不斷壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，完善資本市場投資者結(jié)構(gòu)，是推進(jìn)我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略任務(wù)。目前，證監(jiān)會(huì)正在加快推動(dòng)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等各類境內(nèi)外長期資金入市，相關(guān)工作進(jìn)展順利。

　　上市公司不履行承諾將受罰

　　證監(jiān)會(huì)3日發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第4號(hào)——上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》。

　　張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)一直高度重視上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾履行情況。

　　2012年年底，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司等方面的承諾及履行事項(xiàng)進(jìn)行清理和專項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)兩市1631家公司存在未超期且未履行完畢的承諾事項(xiàng)，有80家上市公司存在超期未履行承諾情況，承諾最早可追溯至股改期間，部分至今無明確的解決時(shí)間表，有的甚至已明確無法履行。

　　對(duì)承諾不履行的原因，張曉軍表示，除缺乏良好的誠信環(huán)境外，還在于相關(guān)監(jiān)管規(guī)定尚不健全，標(biāo)準(zhǔn)不明確，對(duì)控股股東等主體監(jiān)管權(quán)限不足導(dǎo)致監(jiān)管真空，對(duì)相關(guān)行為懲戒力度不足。

　　為改變上述情況，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了前述對(duì)承諾履行行為的監(jiān)管指引。指引明確了承諾事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)滿足的標(biāo)準(zhǔn)，包括承諾事項(xiàng)必須有明確的履約時(shí)限等，明確凡不符合上述標(biāo)準(zhǔn)的承諾事項(xiàng)必須在6個(gè)月內(nèi)予以規(guī)范，超期未規(guī)范視同不履行承諾。

　　張曉軍介紹，對(duì)于因自身原因?qū)е鲁兄Z無法履行的事項(xiàng)，指引規(guī)定，除非非關(guān)聯(lián)股東同意承諾相關(guān)方提出的變更或豁免承諾義務(wù)的請(qǐng)求，一概按不履行承諾論處。指引對(duì)承諾相關(guān)方不履行承諾行為制定了嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。在指引實(shí)施后，凡不履行承諾的主體都將受到相應(yīng)處罰，包括審慎審核甚至不予核準(zhǔn)承諾相關(guān)方提出的行政許可申請(qǐng)等。

　　指引還明確了信息披露義務(wù)人，增加了信息披露要求。今后在承諾相關(guān)方作出承諾時(shí)，上市公司就應(yīng)對(duì)承諾事項(xiàng)的具體內(nèi)容、履約方式及時(shí)間、履約能力分析、履約風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策、不能履約的制約措施等方面進(jìn)行充分的信息披露。

　　張曉軍表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將全面強(qiáng)化對(duì)失信主體的誠信約束和懲戒，形成“一處失信、處處受限”的誠信約束環(huán)境。

　　基金公司基本具備上市條件

　　證監(jiān)會(huì)在鼓勵(lì)基金管理公司上市的政策方面取得進(jìn)展。張曉軍指出，經(jīng)過多年的持續(xù)規(guī)范發(fā)展，基金管理公司的整體實(shí)力得到明顯提高，基本具備了上市的條件和基礎(chǔ)。基金管理公司發(fā)行上市，有助于基金管理公司增強(qiáng)資本實(shí)力、健全治理結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)能力，也有助于提升基金行業(yè)影響力，擴(kuò)大證券市場行業(yè)覆蓋面。

　　去年底修訂的《證券投資基金法》，進(jìn)一步降低基金管理公司的準(zhǔn)入門檻，取消變更持有5%以下股權(quán)股東的行政審批，為基金管理公司上市預(yù)留了空間。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持市場化改革的方向，積極支持各類符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與基金行業(yè)，推動(dòng)基金管理公司加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持包括基金管理公司在內(nèi)符合條件的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)行上市。

　　張曉軍說，近期，市場上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、將其他營銷活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。針對(duì)此類情況，證監(jiān)會(huì)及時(shí)采取相應(yīng)措施對(duì)各類基金銷售宣傳推介活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，一是要求基金管理公司及銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照法規(guī)要求開展基金宣傳推介活動(dòng)，充分、全面、準(zhǔn)確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險(xiǎn)屬性，不得以高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等宣傳方式誤導(dǎo)投資者；二是已要求證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)部分市場機(jī)構(gòu)基金銷售宣傳推介活動(dòng)中存在的違規(guī)行為進(jìn)行核查并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

　　張曉軍透露，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在其理財(cái)平臺(tái)業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構(gòu)成表述不清、混淆概念誤導(dǎo)宣傳等不合規(guī)現(xiàn)象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對(duì)于其中涉及非法證券活動(dòng)的，證監(jiān)會(huì)將依法予以打擊，以保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場秩序。

　　張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)正研究創(chuàng)業(yè)板市場改革措施，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對(duì)創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，提高市場覆蓋面；建立創(chuàng)業(yè)板再融資制度，形成“小額、快速、靈活”的融資機(jī)制，滿足創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)融資的需求。上述措施我會(huì)將在研究成熟并履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。

　　證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第21號(hào)——年度內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的一般規(guī)定》，旨在改進(jìn)上市公司內(nèi)控評(píng)價(jià)信息披露質(zhì)量。張曉軍介紹，證監(jiān)會(huì)對(duì)2011年和2012年年報(bào)上市公司的內(nèi)控信息披露進(jìn)行審閱中發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)控評(píng)價(jià)信息披露存在一定問題，包括內(nèi)控缺陷認(rèn)定和分類標(biāo)準(zhǔn)制定不恰當(dāng)、披露不充分等。

　　《一般規(guī)定》明確了內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的構(gòu)成因素，并針對(duì)核心構(gòu)成要素，如重要聲明、內(nèi)控評(píng)價(jià)結(jié)論、內(nèi)控評(píng)價(jià)工作情況、其他內(nèi)控相關(guān)重大事項(xiàng)說明等，逐一說明了需要披露的主要內(nèi)容及相關(guān)要求。《一般規(guī)定》要求披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控是否有效的結(jié)論，并披露是否發(fā)現(xiàn)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控重大缺陷。