新浪微博在美正式提交IPO文件 擬募資5億美元

??????? 3月15日早間，新浪微博（Weibo Corp.）正式向提交美國首次公開募股(IPO)申請，計劃籌資至多5億美元。新浪微博計劃利用所籌資金償還貸款并投資技術和營銷。

????????根據新浪微博向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件，該公司計劃利用IPO獲得的凈收益中的2.5億美元償還欠付新浪公司的貸款，剩余資金將被用于投資技術、產品開發，拓展銷售和營銷工作，以及充實營運資金。

????????高盛集團和瑞士信貸集團是此次IPO的承銷商。新浪微博尚未確定是在納斯達克還是紐約證券交易所上市交易美國存托股票(ADS)。股票代碼也未確定。

????????新浪微博招股書要點：

????????一、業務介紹

????????新浪微博是領先的社交媒體平臺，可供人們創作、發布和發現漢語內容。通過為中國人民和組織機構提供史無前例的簡便方式實時公開表達自己，并在國際平臺上與他人溝通互動和相互聯系，新浪微博已經在中國產生了深遠的社會影響。

????????新浪微博可以讓人們向公眾表達自己的觀點，并介紹給更廣闊世界里的理念、文化和體驗。媒體機構可以將新浪微博當作一條消息來源和自有頭條新聞的發布渠道。政府機構和官員可以將新浪微博當作及時發布消息、了解公眾對改進公共服務的觀點的官方溝通渠道。個人和慈善組織可以利用新浪微博發布慈善項目、尋求捐款和志原者，并利用新浪微博上的名人和組織擴大自己的社交影響力，進而努力將世界變成一個更美好的地方。

????????除了用戶，新浪微博生態系統還包括客戶和平臺合作伙伴：

????????1.客戶。新浪微博可以幫助廣告和營銷客戶向我們的用戶推廣其品牌、產品和服務。我們為客戶提供了廣泛的廣告和營銷解決方案，這些客戶既有大公司，也有中小型企業，還包括個人。根據用戶社交興趣圖譜，我們基于現實表現的廣告可以使客戶覆蓋到有針對性的用戶群體。另外，根據微博平臺的公共和發布本質，客戶還可以受益于他們推廣消息可能獲得的大量轉發效應。

????????2.平臺合作伙伴。我們吸引了多家平臺合作伙伴，包括媒體機構和游戲及其他應用開發者。我們的平臺合作伙伴為新浪微博貢獻了大量的內容，并將微博內容廣泛發布到他們的平臺上，另外還為我們平臺開發產品和應用，豐富用戶體驗，同時增加我們的盈利能力。

????????二、關鍵運營數據

????????自從我們四年前誕生以來，新浪微博已經在中國及190多個國家的華人社區積累了龐大的用戶基礎。2013年12月，新浪微博擁有1.291億月活躍用戶（MAU），平均每天活躍用戶數量（DAU）達到6140萬，2012年12月的月活躍用戶數量為9670萬，平均每天活躍用戶數量為4510萬，2011年12月的月活躍用戶數量為7290萬，平均每天活躍用戶數量為2520萬。新浪微博就像中國社會的一個微觀世界，吸引了不同階層的大量用戶，包括普通民眾、名人明星和其他公眾人物，以及媒體機構、企業、政府機構和慈善組織等。

????????在中國新浪微博代表著一種全新的在線體驗方式，它將實體公共自我表達與一個強大的社交平臺，以及內容聚合和發布結合起來。任何用戶都可以創作和發布最多140個漢語字數的內容，并添加多媒體或長篇內容。新浪微博上的用戶關系是不對稱的，任何用戶都可以關注他人，并且可以轉發和添加評論。這種簡單、不對稱和分布式的本質使得新浪微博的原創內容可以成為實時交流的源頭。

????????2013年12月，新浪微博共有超過28億條內容被分享，包括22億條帶圖片內容，8170萬條帶短視頻內容，以及2150萬條帶歌曲內容。

????????新浪微博的設計理念是“移動至上”，它可以以簡單的信息流方式展示內容。每條內容限制在140個字以內，這種高濃度的漢字特點和用戶個性化內容發布的能力，使得新浪微博尤其適合移動用戶，我們的移動使用率也大幅提升。2013年12月，我們的月活躍用戶當中，超過70%至少一個月內有一次通過移動設備登錄新浪微博。在2013年第四季度，我們有超過1.2億次簽到，用戶通過移動設備記錄下自己到過的地方，并在微博內容中添加了自己的地理位置。2013年，移動營收占據我們廣告和營銷營收的28.0%。

????????三、啟動貨幣化

????????2012年，我們啟動了平臺貨幣化。我們主要通過購買廣告和營銷服務的客戶獲得營收，另外還通過為用戶開發游戲的平臺合作伙伴獲得一小部分營收。我們的大多數服務都向用戶免費提供，另外還提供VIP會員服務。2012年和2013年，我們的營收當中分別有77.4%和78.8%來自于廣告和營銷服務，分別有19.3%和12.2%來自于游戲相關的服務，另外分別有3.3%和5.9%來自于VIP會員服務。我們在產品分類和營收分析方面將用戶、客戶和平臺合作伙伴分開，但同一個人或組織有可能在新浪微博上承擔了兩種甚至更多的身份。

????????我們經歷了快速的營收增長階段。2013年我們的營收為1.883億美元，高于2012年的6590萬美元；2013年凈虧損為3810萬美元美元，低于上年的1.025億美元；同期，調整后的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）從負8100萬美元降低到負630萬美元?？紤]到我們的運營歷史較短，仍處于盈利模式發展階段，因此將運營業務進行同期比較或許意義不大。

????????四、核心特點

????????我們的主要任務是提供盡可能最好的用戶體驗，包括創作、發布和發現漢語在線內容，并通過用戶規模和互動使我們的媒體平臺實現差異化。我們基于以下五個核心特點進行平臺設計：

????????1.公開。內容向所有人公開。

????????2.實時。立即傳播。

????????3.社交?；优c交流。

????????4.聚合。內容來自任何地方。

????????5.發布。廣泛的覆蓋面。

????????五、發展戰略

????????我們會進一步提升新浪微博對于用戶、廣告和營銷客戶、平臺合作伙伴的價值，并采取以下戰略：

????????2.客戶：我們將通過改進現有廣告和營銷解決方案，擴大現有客戶基礎尤其是中小企業和其他行業的客戶，探索社交商務領域的貨幣化機遇等渠道，增加盈利能力。

????????3.平臺合作伙伴：我們計劃通過擴大合作伙伴網絡、改進產品和服務，進一步擴大和提升我們的開放平臺。

????????六、面臨挑戰

????????我們執行上述戰略面臨著一些風險和不確定性，包括以下幾點：

????????2.用戶和平臺合作伙伴貢獻有價值內容的意愿；

????????3.通過廣告和營銷及其他服務獲得可持續營收的能力；

????????5.有限的運營歷史和增加營收、實現盈利的能力；

????????6.與新浪和/或阿里巴巴的關系；

????????7.有效管理增長的能力；

????????8.跟上互聯網行業快速技術變革的能力，管理垃圾內容、隱私、安全、存儲和其他技術挑戰的能力；

????????七、業績表現

????????截至2012年12月31日，新浪微博來自廣告和營銷的收入為5104.9萬美元，其他來源的收入為1488.0萬美元，營收總額為6592.9萬美元。

????????截至2013年12月31日，新浪微博來自廣告和營銷的收入為1.48426億美元，其他來源的收入為3988.7萬美元，營收總額為1.88313億美元。

????????2011年新浪微博成本和支出總額為1.15477億美元，2012年增加到1.63773億美元，2013年增加到2.46217億美元。

????????2011年新浪微博的凈虧損為1.1765億美元，2012年減少到1.02486億美元，2013年減少到3811.5萬美元。