城商行集體不務正業 同業投資業務超貸款

????????在監管層三令五申之下，城商行的同業、投資類資產業務，仍在狂飆突進。

????????截至目前，已有十余家非上市城商行披露2013年年報。數據顯示，一些城商行此類業務規模甚至已經超過同期貸款余額。如天津銀行2013年同業、投資類資產余額，比同期貸款超出80億元。而長沙銀行上述兩類資產規模，更是高達同期貸款余額的2倍左右。

????????某擬上市城商行高層向《第一財經日報》分析，在貸款規模受限的情況下，同業、投資等業務，已經成為城商行突破監管限制、實現盈利增長的主要手段。“這些基本上都是通過表外去做，幾乎完全不受監管限制。”

????????而同業、投資類業務已經成為部分城商行的主要利潤來源。如贛州銀行投資類業務收入在其營收中占比已經高達60%，而長沙銀行同業和投資業務利息收入更是接近營收的70%左右。

????????“資產業務不受約束，風險成倍放大，還是不要做的好。”上述城商行人士表示，這種做法雖然短期為城商行利潤增長提供了動力，但其中隱藏著極大風險。

????????主輔顛倒

????????上海銀行2013年年報顯示，截至去年底，該行投資余額高達2863.73億元，同比增加1355.38億元，增幅高達89.86%。其中，增長最快的應收款項類投資余額，達到1500億元，比上年增加1330億元以上，增幅高達781.08%。

????????此外，上海銀行同期存、拆放同業款項等同業資產為1211.98億元，雖然比2012年減少447.43億元，下降26.96%，但買入返售資產卻由上年的83.2億元，猛增到331億元，同比增加近248億元，增幅亦高達298.09%。

????????而去年同期，上海銀行總資產為9777億元，貸款余額4414.88億元。而在同期，投資、同業兩類資產總額，已經高達4075億元。據此計算，上述資產已占其總資產的44%左右，并且與存量貸款規模接近。

????????實際上，這已是城商行的普遍現象。部分銀行同業、投資類業務規模，甚至已經超過同期貸款余額，成為最主要的業務。在已披露年報的城商行中，天津銀行、長沙銀行等均是如此。

????????天津銀行同業業務中，增長最快的是買入返售資產，余額已從2012年末的95.8億元，增加到2013年底的718.9億元，同比增長高達660%左右；應收賬款余額，也從2012年末的440億元，增長到638億元。

????????天津銀行同業業務中，增幅最大的銀行承兌匯票和信貸資產收益權，余額分別從2012年末的24.85億元、14.6億元，增加到2013年末的355.34億元、361.85億元，同比分別增長約13倍、23倍。

????????而去年同期，天津銀行總資產為4056.87億元，貸款余額1441億元，而上述兩類資產總額已達到1357億元，若加上存放同業資產，其同業、投資類資產更是達到1522億元，占總資產的37%左右，并超過同期貸款余額80億元以上。

????????而長沙銀行上述業務規模占比更高。據2013年年報披露，截至去年底，其總資產為1933.6億元，貸款余額569.34億元。而在同期，其投資類和同業類兩項資產余額，卻分別達到856.93億元、215億元，兩項共計達到1072億元。在總資產中占比超過55%，為貸款余額的近兩倍。

????????不僅是大中型城商行，一些中小城商行同樣如此。年報數據顯示，贛州銀行2013年應收款項類投資規模也達到145.22億元，比年初增長26%；而臺州銀行同期持有的資產管理計劃規模也達到44.38億元，其中信托計劃為6.49億元，而2012年上述項目分別只有23.4億元、2000萬元。

????????風險或失控

????????“現在不光是城商行這么做，整個銀行業都在這么做。雖然去年下半年之后，買入返售這些業務規模有所壓縮，但新的手段又出現了?！鄙鲜鰯M上市城商行高層向《第一財經日報》記者分析，具體到城商行而言，這種做法既可滿足盈利需求，亦可突破規模限制。

????????而同業、投資類業務確實為上述銀行帶來滾滾財源。數據顯示，長沙銀行去年實現營業收入51.47億元，而投資收益和投資利息收入，就分別達到1.28億元、34.19億元。

????????贛州銀行等中小銀行也與此類似。去年，贛州銀行投資收益達到14.26億元，比2012年增加4.81億元，僅應收款項類收益就達11.29億元。石嘴山銀行投資收益也從2012年的2.51億元猛增至2013年4.08億元。而在同期，這兩家銀行凈利潤分別只有9.48億元、5.34億元。

????????另一家城商行高層亦向《第一財經日報》記者表示，由于受貸款規模限制，一些城商行獲得的貸款額度較少，為尋找資金出口，便轉而通過資管計劃、應收賬款、存放同業等方式，突破額度限制；而另一方面，如果放在表內，還要受到撥備、準備金等多種監管限制，而通過同業等表外業務，可以繞過監管規定，甚至無須動用銀行自身資金?！叭绻欠旁诒韮?，出了風險馬上就要增加撥備，而且有些融資方是大客戶，通過正常貸款，很容易就觸及單一客戶貸款集中度上限。但表外業務不受約束，幾乎是想怎么做就怎么做。”他說，城商行現在普遍面臨資本充足率壓力，而目前補充資本又較為困難，上述方式還可以減輕其資本壓力。

????????“我們原來做過一段時間，現在已經壓下來了?！鄙鲜鰯M上市城商行高層表示，通過同業業務等手段做大規模，雖然短期內可以為一些城商行帶來不菲收益，但仍不能將此作為業務發展方向。突破監管限制之后，風險控制就全靠銀行自身，隱藏著極大風險?！般y行資金能管得住自己嗎？所以風險主要還是要靠撥備。但現在像脫韁野馬一樣，遲早要出問題?！?/p>