IPO靴子落地10家企業(yè)獲批文 最快本月發(fā)行

　　IPO核準(zhǔn)批文如期而至，預(yù)計(jì)本月將有新股上市。

　　昨日，10家擬上市企業(yè)獲得了證監(jiān)會(huì)下發(fā)的首發(fā)核準(zhǔn)批文，滬深交易所各5家，部分企業(yè)在拿到批文后即與指定披露媒體聯(lián)系并刊發(fā)招股說(shuō)明書(shū)。

　　“我們拿到批文了?！币患胰瘫Ｋ]代表人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》證實(shí)，上述10家企業(yè)當(dāng)中有的是IPO暫停前過(guò)會(huì)的企業(yè)，有的是今年4月份之后才過(guò)會(huì)的企業(yè)。

　　該人士表示，公司項(xiàng)目過(guò)會(huì)以后就開(kāi)始準(zhǔn)備路演方案，現(xiàn)在方案都完成了。拿到批文后，預(yù)計(jì)將很快啟動(dòng)路演，之后向證監(jiān)會(huì)報(bào)備發(fā)行方案，快的話預(yù)計(jì)6月能發(fā)行上市。

　　10家企業(yè)領(lǐng)批文

　　按照證監(jiān)會(huì)此前披露的上市進(jìn)度，6月份將有14家左右的企業(yè)拿到批文，隨著6月一天一天過(guò)去，關(guān)于批文下發(fā)的傳聞也持續(xù)發(fā)酵。

　　9日下午，IPO批文已下發(fā)的消息在業(yè)內(nèi)“口耳相傳”，市場(chǎng)人士紛紛猜測(cè)是哪些企業(yè)將率先發(fā)行。

　　19時(shí)43分，證監(jiān)會(huì)官方微博一則消息證實(shí)了上述傳言。證監(jiān)會(huì)在微博中稱(chēng)：“今日，我會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了10家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，滬深交易所各5家。上述企業(yè)及其承銷(xiāo)商將分別與滬深交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股說(shuō)明書(shū)。”

　　有接近監(jiān)管層人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》證實(shí)，這10家拿到批文的企業(yè)分別是擬登陸主板的江蘇今世緣酒業(yè)股份有限公司、上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司、廣東依頓電子科技股份有限公司、上海北特科技股份有限公司以及浙江莎普愛(ài)思藥業(yè)股份有限公司等5家公司，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的湖北富邦科技股份有限公司、飛天誠(chéng)信科技股份有限公司、無(wú)錫雪浪環(huán)境科技股份有限公司和擬登陸中小板的山東龍大肉食品股份有限公司及云南鴻翔一心堂藥業(yè)(集團(tuán))股份有限公司。

　　此前監(jiān)管層曾表示，企業(yè)首發(fā)審核程序?qū)凑諘r(shí)間先后順序?qū)徍恕５侵档米⒁獾氖牵鲜?0家企業(yè)并非最早通過(guò)發(fā)審會(huì)的企業(yè)。IPO暫停之前，主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板通過(guò)發(fā)審會(huì)的企業(yè)一共有29家。

　　比如，富邦科技在IPO暫停前就已通過(guò)發(fā)審會(huì)，但沒(méi)有在年初順利發(fā)行，與富邦科技同日通過(guò)發(fā)審會(huì)的鼎捷軟件則于1月3日順利拿到批文并成功上市。無(wú)錫雪浪2012年6月就已通過(guò)發(fā)審會(huì)，但是今年初也無(wú)緣首批上市企業(yè)。

　　相比而言，依頓電子、今世緣酒業(yè)、聯(lián)明機(jī)械等都是后來(lái)者。依頓電子今年4月30日通過(guò)發(fā)審會(huì)，成為發(fā)審會(huì)重啟之后首批過(guò)會(huì)企業(yè)之一。今世緣酒業(yè)與聯(lián)明機(jī)械同一天上會(huì)，兩家企業(yè)都在今年5月14日順利過(guò)會(huì)。

　　最快本月發(fā)行

　　有投行人士對(duì)本報(bào)表示，9日拿到批文的企業(yè)中，有的是IPO暫停之前已經(jīng)過(guò)會(huì)的，有的是4月份之后過(guò)會(huì)的,有的很久之前過(guò)會(huì)的企業(yè)并沒(méi)有在今天拿到批文。這從側(cè)面反映了監(jiān)管層對(duì)本輪上市企業(yè)的“篩選”。

　　“監(jiān)管層跟大家溝通過(guò)，絕對(duì)不能超募，募集資金要求嚴(yán)格?！绷硪晃煌缎腥耸恳矊?duì)本報(bào)表示，他們負(fù)責(zé)的一個(gè)項(xiàng)目昨日拿到批文，可能跟項(xiàng)目本身發(fā)行市盈率偏低有很大關(guān)系。不過(guò)該人士同時(shí)表示，如果強(qiáng)行要求砍掉部分融資，這很容易導(dǎo)致上市后遭到爆炒。但是相比于增量資金進(jìn)入一級(jí)市場(chǎng)而言，他認(rèn)為監(jiān)管層應(yīng)該更希望增量資金進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。

　　“目前，證監(jiān)會(huì)控制上市節(jié)奏，就只能同時(shí)控制發(fā)行價(jià)格及融資規(guī)模。這是符合監(jiān)管層大邏輯的?！鄙鲜霰Ｋ]代表人分析稱(chēng)，在上市節(jié)奏受到控制的情況下，將必然導(dǎo)致三高超募。如果要控制超募，就只能人為控制發(fā)行市盈率和募集資金數(shù)額。所以只能既控制上市節(jié)奏，又控制發(fā)行價(jià)格和募集資金。

　　據(jù)投行人士介紹，目前多數(shù)保薦機(jī)構(gòu)都為上市發(fā)行做好了前期準(zhǔn)備。從項(xiàng)目過(guò)會(huì)之后，就開(kāi)始路演方案的設(shè)計(jì)，一旦拿到批文將很快啟動(dòng)路演。路演完成之后、發(fā)行啟動(dòng)之前，向證監(jiān)會(huì)報(bào)備發(fā)行方案。

　　“批文雖然下發(fā)，上市發(fā)行的節(jié)奏如果想控制還是可以控制的。控制環(huán)節(jié)就是發(fā)行方案的報(bào)備環(huán)節(jié)?！鄙鲜霰Ｋ]代表人表示，比如向保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人提出反饋意見(jiàn)、修整建議等，可以對(duì)上市時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行調(diào)控。他預(yù)計(jì)監(jiān)管層還是會(huì)考慮新股上市表現(xiàn)及二級(jí)市場(chǎng)，對(duì)上市時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行調(diào)控。

　　“如果順利的話，我們?cè)?月份應(yīng)該可以完成發(fā)行。”上述保薦代表人表示，目前6月只剩下20天，對(duì)于沒(méi)有拿到批文的企業(yè)本月實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市的可能性已經(jīng)不大。

　　今年年初，IPO暫停前“積壓”的部分企業(yè)集中上市，亂象頻出。“奧賽康事件”出現(xiàn)之后，監(jiān)管層與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商暫緩了該公司發(fā)行，至今還沒(méi)有明確奧賽康將重啟發(fā)行或撤回發(fā)行。

　　而我武生物、良信電器、炬華科技、天保重裝、慈銘體檢、天賜材料等新股項(xiàng)目發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，則被查出違規(guī)配售、干擾投資者報(bào)價(jià)等行為，多家券商涉及在內(nèi)。經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的政策完善之后，對(duì)于新一輪新股發(fā)行能否達(dá)到監(jiān)管層預(yù)期、達(dá)到投資者希望，業(yè)內(nèi)人士依然持不確定態(tài)度。

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