專家：資金壓力加劇銀行定位分化

　　記者常艷軍報道：《存款保險條例》日前公布，并將于5月1日起實施。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍認(rèn)為，存款保險制度的推出，在完善金融安全網(wǎng)的同時，也將加劇銀行業(yè)的競爭。

　　在過去利率管制情況下，中資商業(yè)銀行形成了以信貸業(yè)務(wù)、利差收入為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，存款成為各商業(yè)銀行主要的資金來源，也是競相角逐的領(lǐng)域。同時，隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行也已有了更大的自主定價空間。

　　“在發(fā)達(dá)國家市場，商業(yè)銀行的資金可能來源于存款、同業(yè)借貸、發(fā)債等，商業(yè)銀行會根據(jù)自己的比較優(yōu)勢來判斷從哪個市場獲取資金更為合適?！壁w錫軍表示，當(dāng)前存款利率不斷放開，從大額同業(yè)向小額零售推進(jìn)，商業(yè)銀行定價策略分化已初現(xiàn)端倪。在我國利率市場化不斷前行的背景下，商業(yè)銀行會根據(jù)自身競爭力、市場定位以及發(fā)展戰(zhàn)略來確定適合自己的定價策略。

　　趙錫軍認(rèn)為，今后，大小商業(yè)銀行的市場定位會越來越明晰?！般y行要分析自己主攻的是哪一類風(fēng)險的客戶，并把自身的風(fēng)險偏好確定在相應(yīng)層次，然后根據(jù)客戶風(fēng)險水平來進(jìn)行定價。”

　　據(jù)了解，金融產(chǎn)品定價一般分為三個維度，即資金是否緊張、期限長短以及風(fēng)險大小。當(dāng)前，各商業(yè)銀行對資金來源、使用、寬松程度、資金成本等考核越來越嚴(yán)格。從期限上，商業(yè)銀行期限的匹配性也越來越好。

　　“關(guān)鍵在于風(fēng)險定價方面，受市場環(huán)境以及信用體系建設(shè)滯后等影響，目前各商業(yè)銀行都面臨挑戰(zhàn)?！壁w錫軍說，如何根據(jù)資金來源、成本、風(fēng)險、股東回報以及客戶競爭等情況建立自己的定價體系，對各商業(yè)銀行來說是個考驗。

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