專家：資金壓力加劇銀行定位分化

　　記者常艷軍報道：《存款保險條例》日前公布，并將于5月1日起實施。中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，存款保險制度的推出，在完善金融安全網的同時，也將加劇銀行業的競爭。

　　在過去利率管制情況下，中資商業銀行形成了以信貸業務、利差收入為主的業務結構和收入結構，存款成為各商業銀行主要的資金來源，也是競相角逐的領域。同時，隨著利率市場化的推進，商業銀行也已有了更大的自主定價空間。

　　“在發達國家市場，商業銀行的資金可能來源于存款、同業借貸、發債等，商業銀行會根據自己的比較優勢來判斷從哪個市場獲取資金更為合適。”趙錫軍表示，當前存款利率不斷放開，從大額同業向小額零售推進，商業銀行定價策略分化已初現端倪。在我國利率市場化不斷前行的背景下，商業銀行會根據自身競爭力、市場定位以及發展戰略來確定適合自己的定價策略。

　　趙錫軍認為，今后，大小商業銀行的市場定位會越來越明晰。“銀行要分析自己主攻的是哪一類風險的客戶，并把自身的風險偏好確定在相應層次，然后根據客戶風險水平來進行定價。”

　　據了解，金融產品定價一般分為三個維度，即資金是否緊張、期限長短以及風險大小。當前，各商業銀行對資金來源、使用、寬松程度、資金成本等考核越來越嚴格。從期限上，商業銀行期限的匹配性也越來越好。

　　“關鍵在于風險定價方面，受市場環境以及信用體系建設滯后等影響，目前各商業銀行都面臨挑戰。”趙錫軍說，如何根據資金來源、成本、風險、股東回報以及客戶競爭等情況建立自己的定價體系，對各商業銀行來說是個考驗。

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