證監(jiān)法網(wǎng)行動鋪路注冊制 被查案件增至50起

　　“證監(jiān)法網(wǎng)”的警報聲再次拉響

　　6月12日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)法網(wǎng)專項執(zhí)法行動已經(jīng)集中部署四批案件，自4月24日至今，證監(jiān)會已深入推進的案件多達50起。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，此次證監(jiān)會所部署的“證監(jiān)法網(wǎng)”行動，在組織部署、人員調配、反應機制等方面較傳統(tǒng)查案均有所升級；而隨著案件的深入，未來或有更多被調查公司名單公布。

　　據(jù)一位接近監(jiān)管層人士透露，證監(jiān)會部署“證監(jiān)法網(wǎng)”行動一方面旨在當前頗為活躍的二級市場環(huán)境下，向各方參與者提示合規(guī)紅線，同時也與今年IPO發(fā)行提速、注冊制改革預期的臨近不無關聯(lián)。

　　近800名稽查力量參與

　　6月12日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，在證監(jiān)法網(wǎng)行動下，目前已有50起案件的調查工作處于“深入推進”狀態(tài)。

　　據(jù)鄧舸介紹，其中19起案件取得重大進展，其間已對20余名涉嫌違法犯罪人員采取限制出境措施，7起案件已啟動或即將啟動刑事移送或移交審理處罰程序。

　　需要注意的是，此次證監(jiān)法網(wǎng)行動所針對的違規(guī)行為并非屬于某一特定領域，而是面向包括期貨市場和新三板市場的“掃地式”清查。

　　“此次案件覆蓋面廣，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板多個板塊，既有證券市場的案件，也有期貨市場的案件。”證監(jiān)會有關負責人說。

　　據(jù)前述接近監(jiān)管層人士透露，此次專項執(zhí)法行動涉及范圍較廣、執(zhí)行力度較強的背后，亦與稽查部門在查案工作模式上的轉變有關。

　　“此次行動和傳統(tǒng)查案不一樣，實行了‘統(tǒng)一指揮、科學分工、密切協(xié)同、快速反應’的新機制，提高了執(zhí)法質量和效率。”該接近監(jiān)管層人士透露，“稽查局、稽查總隊、36家證監(jiān)局、滬深專員辦近800名稽查力量參與了行動。”

　　與此同時，監(jiān)管層也在對查案工作思路進行改進。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，證監(jiān)會稽查局在工作思路上提出了“四個轉變”。

　　即“從打擊個案轉變?yōu)橹攸c遏制類案”、“從被動等待轉變?yōu)榧皶r主動接入”、“從稽查單兵作戰(zhàn)模式轉變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同作戰(zhàn)模式”和“從內部封閉式執(zhí)法轉變?yōu)槭袌龌邮介_放執(zhí)法”。

　　值得一提的是，此次專項執(zhí)法行動，亦作為注冊制的“監(jiān)管前哨”，旨在通過對資本市場的過程監(jiān)管的強化，配合IPO注冊制改革的落地。

　　“不只是A股的活躍度提高了，注冊制也漸行漸近，因此對市場的監(jiān)管要走在注冊制之前。”前述接近監(jiān)管層人士坦言。

　　在打擊違法違規(guī)行為的同時，監(jiān)管層亦在著手建設與資本市場有關的誠信機制。

　　“證監(jiān)會將立足資本市場，重點圍繞打擊對違法行為的處置力度，在關鍵領域開展誠信建設，重點針對上市公司、實際控制人、董監(jiān)高等失信的聯(lián)合懲戒機制，加大誠信建設的力度，不斷提高資本市場的誠信水平。” 鄧舸稱。

　　或有更多涉案名單公布

　　從證監(jiān)法網(wǎng)行動走入輿論視野的4月下旬至今，證監(jiān)會已先后公布正在查辦的四批案件，涉及違法違規(guī)行為共21類；其中從官方口徑公布的案件已包括“大智慧涉嫌信披違規(guī)”、“涉嫌利用內幕信息交易太陽紙業(yè)”等14起。

　　此外，亦有部分公司公告透露出相關案件的調查進展，僅6月以來，就有亞太實業(yè)和金亞科技(,）兩家公告稱遭證監(jiān)會立案調查。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，自4月下旬至今，已有大智慧等11家主板公司和春茂股份、中科招商等11家新三板公司公告稱，公司或其控股股東收到證監(jiān)會調查通知書。

　　事實上，除公司層面外，或亦有部分中介機構、相關資管產(chǎn)品、傳媒機構甚至個人成為涉案主體。

　　“涉案主體多樣，從機構主體看，既有上市公司、非上市公眾公司等，也有證券期貨基金機構、投資咨詢機構及會計、律師事務所等中介。”前述負責人表示，“既有發(fā)行公募產(chǎn)品參與市場交易的公募資管機構，又有發(fā)行私募產(chǎn)品參與市場交易的私募資管機構。”

　　由于坊間曾一度出現(xiàn)部分重倉創(chuàng)業(yè)板的公募機構遭證監(jiān)會調查的傳聞，監(jiān)管層的此番表述再次激起市場有關公募產(chǎn)品違規(guī)可能的猜測，不過傳聞中所涉及的基金公司人士卻表示“并不知情”。

　　“沒法驗證這樣的表述是否和傳聞有關。”上海一家旗下基金重倉創(chuàng)業(yè)板的基金公司人士稱，“不過我們也并未聽到相關的涉案信息。”

　　而有業(yè)內人士認為，并不排除傳聞中所涉的公募機構已被證監(jiān)會調查的可能性，其案情尚未能公開的原因，或與缺乏相關證據(jù)、調查進度尚未滿足有關。

　　“出現(xiàn)傳聞的原因有可能被監(jiān)管層入場調查了，所以消息走漏了。”北京一家大型基金公司研究員分析稱，“但如果證據(jù)不足，僅僅被做了調查，也很難對違規(guī)行為進行判定。”

　　需要注意的是，由于此次執(zhí)法行動開展范圍較廣、執(zhí)法對象較多，因此監(jiān)管層在對案件查辦、認定的過程也更加慎重；而在監(jiān)管層看來，涉案公司、機構名單的公布將取決于相關案件的查辦進度及事實認定清晰程度。

　　“發(fā)現(xiàn)線索、進場調查的案子很多，但認定要講證據(jù)，只有事實比較清楚，證監(jiān)會才會適時公布案件情況。”前述接近監(jiān)管層人士稱，“隨著案情進一步推進，屆時可能會有更多涉案公司被公布。”

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