特朗普放減稅大招，中國怎么辦？

　　壓力不小。

　　特朗普減稅“大招”終于靴子落地。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月3日凌晨，美國共和黨長達(dá)500多頁的稅改方案以兩票的微弱優(yōu)勢(shì)獲參議院通過，這是30多年來美國稅法最大一次調(diào)整。

　　美國人民的圣誕紅包？

　　根據(jù)最新版稅改方案，企業(yè)稅方面，美國企業(yè)所得稅率將從現(xiàn)行的35%降至15%，企業(yè)如果將海外利潤匯回美國，稅率將低于現(xiàn)行的35%。

　　個(gè)人所得稅方面，免征額比現(xiàn)行提高了一倍；稅率將從七檔簡化為35%、25%、10%三檔，最低稅率較9月底方案的12%略有下調(diào)，最高稅率則略高于原定的33%；遺產(chǎn)稅和凈投資所得稅被取消。

　　特朗普此前稱，減稅計(jì)劃有四個(gè)目的：一是增加美國就業(yè)機(jī)會(huì)，二是簡化賦稅程序，三是減輕美國中等收入家庭的繳稅壓力，四是降低企業(yè)賦稅比例。

　　中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所副研究員陸婷表示，個(gè)人方面，通過調(diào)整各檔稅率，稅改計(jì)劃在不同程度上削減了美國各收入階層所需繳納的稅收金額，變相提高了居民稅后可支配收入，有助于促進(jìn)居民消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

　　企業(yè)方面，企業(yè)稅大幅削減一方面能夠幫助企業(yè)增加凈利潤，鼓勵(lì)企業(yè)投資，另一方面也能夠吸引以往為避開高稅率而將產(chǎn)業(yè)遷移至海外的美國企業(yè)回歸，在美國本土經(jīng)營生產(chǎn)，促進(jìn)美國國內(nèi)的就業(yè)和投資。

　　但同時(shí)，理想和現(xiàn)實(shí)或多或少總有點(diǎn)差距。

　　減稅紅利不一定能喚回美國企業(yè)?！敖档推髽I(yè)稅負(fù)對(duì)企業(yè)來說無疑是最大利好，但這能否轉(zhuǎn)化為企業(yè)投資值得探討”，摩根大通首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌直言，“如果需求不足是企業(yè)投資意愿不足的主要原因，那么減稅帶來的好處可能并不會(huì)刺激投資，而會(huì)被企業(yè)用于回購股權(quán)或者其他用途?！?/p>

　　實(shí)際上，美國不乏政府試圖通過減稅鼓勵(lì)稅收回流但效果不佳的先例。

　　2004 年，《美國就業(yè)機(jī)會(huì)創(chuàng)造法案》規(guī)定，只要跨國公司在規(guī)定期限內(nèi)匯回海外利潤，即可享受 5.25%的超低“特赦”稅率。但企業(yè)反應(yīng)并不十分積極，期間有 843 家公司調(diào)回利潤，金額共計(jì) 3120 億美元。有研究顯示，匯回的資金90%都被用作回購、派息和發(fā)放高層薪酬，而非研發(fā)或制造業(yè)投資。

　　降低個(gè)人所得稅也未必能像特朗普宣稱的那樣“幫助中產(chǎn)階級(jí)”。

　　中國社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際戰(zhàn)略室副主任任琳說，減稅政策有可能成為進(jìn)一步助長收入不平等的“元兇”?！疤乩势盏臏p稅政策，有可能在表面上兼顧簡單公平與抑制經(jīng)濟(jì)衰退的雙重功效，但實(shí)際上再次重復(fù)‘后里根時(shí)代’減稅政策，偏袒占人口0.1%的少數(shù)富裕群體?！?/p>

　　美國部分議員也認(rèn)為，此次稅改法案“會(huì)把更多錢塞進(jìn)富人和大公司的腰包”。

　　美國放大招，中國怎么辦？

　　盡管有種種未知數(shù)，但不管怎么說，特朗普的稅改計(jì)劃一旦推行，短期內(nèi)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)增長的提振作用將毋庸置疑。

　　作為世界最大經(jīng)濟(jì)體，美國執(zhí)行何種財(cái)稅政策對(duì)各國有很強(qiáng)的外溢性。而中國與美國經(jīng)濟(jì)有千絲萬縷的聯(lián)系，無疑是受此次稅改波及的國家中最受關(guān)注的一個(gè)。

　　“面對(duì)美國來勢(shì)洶洶的稅改，中國壓力不小”，中國社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇算了筆賬：中國個(gè)人所得稅工資薪金所得最高稅率45%，而根據(jù)美國最新稅改方案，個(gè)稅最高稅率降至35%，比中國低很多。中國正在推行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，必須吸引國際高端人才，過高的個(gè)人所得稅稅負(fù)對(duì)此不利。

　　同時(shí)，企業(yè)所得稅收入在美國稅收收入中占比不到10%，把稅率降至15%，所減的稅收收入不多，但可以大大刺激企業(yè)的發(fā)展，“帶來的沖擊絕不可小覷。”

　　而且，特朗普推行如此大手筆的減稅計(jì)劃，有可能引發(fā)各國為留住企業(yè)和資本紛紛推行減稅政策，引發(fā)一波全球減稅的浪潮。用陸婷的話說，特朗普如果力排眾議推進(jìn)減稅行動(dòng)，歐洲其他國家跟進(jìn)減稅的概率不低。

　　在此情況下，“進(jìn)一步落實(shí)好減稅降費(fèi)政策，特別是加大減稅力度，緊迫性前所未有”，楊志勇說。

　　那么，中國應(yīng)當(dāng)如法炮制，推行類似于美國的大規(guī)模減稅嗎？

　　先得了解一下中國財(cái)政的實(shí)際情況。在中國，直接稅和間接稅比重一般在40：60，而多年來經(jīng)合組織（OECD）國家直接稅和間接稅比重大約是55：45，美國則是75：25。此外，中國稅收占全部政府收入的比重約為50%，而美國這一數(shù)字通常在90%以上。

　　“所以，中國減稅不可能、也不必要復(fù)制西方國家的模式”，國家行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部教授馮俏彬說，中國下一步減稅重點(diǎn)應(yīng)放在“加快”上。

　　其一，加快推進(jìn)稅制從間接稅為主向直接稅為主轉(zhuǎn)型。眼下，中國稅制改革大方向已經(jīng)明確，營改增全面推開也對(duì)稅制有所優(yōu)化，但直接稅改革進(jìn)度還相對(duì)落后，需要加快節(jié)奏。

　　馮俏彬表示，稅收法定是一國營商環(huán)境的關(guān)鍵所在?，F(xiàn)在中國整體稅收法定性不強(qiáng)，18種稅中僅有三部稅法，且執(zhí)行過程中不斷打補(bǔ)丁，是企業(yè)無法形成穩(wěn)定預(yù)期的主要原因。在此情況下，中國需要切實(shí)采取行動(dòng)，以“簡明、中性、方便征管”為原則，全面修訂稅法，爭取在2020年前全面實(shí)現(xiàn)稅收法定。

　　其二，加快整頓稅外收費(fèi)。在馮俏彬看來，應(yīng)漸進(jìn)式推進(jìn)行政“零收費(fèi)”，分門別類整并政府性基金，以切實(shí)減輕社會(huì)負(fù)擔(dān)。（國是直通車?yán)顣杂鳎?/p>

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