鄭富仕：防范風險 保護投資者權益

　　新華網北京4月17日電（記者 高方圓）中國證券投資基金業協會副秘書長鄭富仕表示，基金業防范風險，一是要全力防范系統性風險，確保行業平穩發展，二是要努力防范個別風險事件，確保投資者權益不受到侵害。

　　在防范系統性風險方面，頂層設計與制度建設十分關鍵。《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》有極為重要的意義，統一監管標準、降杠桿、防嵌套、去通道等措施都將成為防范系統性風險的有力保障。從基金業自身來看，針對近年來發生的股市異常波動和債市風險，監管部門在總結經驗的基礎上，發布了《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》等規則，從操作層面遏制流動性風險的源頭。

　　建立健全風險監測預警和早期干預機制對于防范系統性風險也很重要，應做到既防止“黑天鵝”事件，也防止“灰犀牛”事件。監管部門、協會及基金業近年來致力于利用專業化、標準化、信息化的手段進行行業風險監測，力爭做到風險早發現、早識別、早預警。隨著監測統計經驗的積累，行業在風險預判及監測水平方面會進一步提升。

　　在防范個體風險事件、保護投資者權益方面，應從以下幾個方面落到實處。

　　一是基金管理公司要提升風險管理水平。基金管理公司應當建立健全風險管理體系，建立風險的識別、評估、應對機制，并在風險管理過程中做到權責匹配。

　　二是要將產品與投資風險承受能力相匹配。證監會于2016年發布了《證券期貨投資者適當性管理辦法》，協會也于2017年配套發布了《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》。監管部門對部分公募基金產品進行了調整規范，并推動了FOF、養老產品等創新。基金管理公司應在推出新產品前真正做到有效的評估和論證，從保護投資者利益的角度考慮產品推出后的影響。

　　三是加強事前、事中、事后監管，對違法違規行為保持“零容忍”態勢。基金業的法規體系非常完善，關于基金的投資、交易、風險管理的制度對基金的投資運作行為提出了規范性要求。交易所和監管部門已經有一套較為成熟的交易監控體系。這樣的監管環境和監管措施有助于為行業建立健康的投資環境，有效保護投資者權益。

?

?

相關鏈接：

?