小微企業貸款利率應保持合理水平

　　4月25日，銀保監會普惠金融部主任李均鋒在國新辦舉行的降低小微企業融資成本政策例行吹風會上表示，把小微企業貸款利率降到基準利率之下，這不是銀保監會鼓勵的，銀保監會還是鼓勵商業銀行按照“保本微利”、商業可持續的原則來定價，能夠使這項業務實現商業可持續發展。

　　小微企業貸款應按照“保本微利”、商業可持續的原則定價，這是一個可以理解和接受的要求。降低小微企業的融資成本，重點并不在降低利率，而在減少貸款過程中的其他費用，如貸款保證金、承兌匯票、顧問咨詢費、服務費等。如果這些方面的費用能夠得到有效遏制，即便利率高一點，多數小微企業也是能夠承受的。

　　商業銀行向小微企業提供融資，在成本控制方面確實要比大中型企業高得多，風險也相對較大，保持一定的盈利空間是完全需要的。如果給小微企業的貸款低于基準利率，商業銀行可能就要出現虧損現象。這對商業銀行來說，也是會影響可持續發展的，尤其會影響商業銀行對小微企業貸款支持的可持續性。

　　由于小微企業數量眾多，企業素質也是參差不齊，好的企業會規范合理使用資金，把資金用在刀刃上，把企業越做越好。有些企業也會利用貸款利率較低的特點，實施“監管套利”，將資金投向地下金融組織、發放高利貸等，使資金償還風險大大提升，甚至會出現“連環風險”。在一些民間資本充裕、地下金融活躍的地方，就有部分小微企業參與了非法集資、發放高利貸等方面的活動，造成地區金融秩序的混亂，也引發了許多風險。

　　這就意味著，對小微企業的融資支持，既要解決融資成本過高的問題，清理利率之外的各種不合理、不規范費用，也要防止少數小微企業借政策之名，行不規范之實，把政策扶持和支持的資金挪用到其他方面，干擾秩序并積累風險。這就要求商業銀行除了加大對小微企業的融資支持和降低融資成本之外，還要對資金的流向等實施有效監控，一旦發現小微企業使用貸款存在違規違法行為，就要迅速追回資金，并報告給監管機構，對企業的不規范行為予以責任追究。

　　支持小微企業解決融資問題，降低小微企業融資成本，是商業銀行必須履行好的一項責任，也是推動小微企業健康發展不可忽視的重要手段。保持合理的利率水平，切斷利率之外的各種費用，是對小微企業的最好支持。在此基礎上，加大對資金使用的監管力度，確保資金用于企業的生產經營和產品開發、技術研究和市場拓展，確保員工待遇和企業穩定。凡是不按規定使用資金的企業，商業銀行就可以切斷他們的資金供應通道。按照市場秩序和信用規范的要求，這類企業也應當退出市場，避免給市場秩序帶來破壞，給社會信用產生傷害。

　　按照銀保監會的測算，小微企業貸款如果風險控制得好，不良率控制在3%以下，利率盈虧平衡點應該是在5%-5.7%。如果把定價定在5%-5.7%之間，這樣的貸款就能實現“保本微利”和商業可持續。如果真的能夠按照這樣的目標執行，且沒有任何其他附加費用，那么，小微企業的融資成本將會大大降低，對小微企業的發展也將產生極其重要的推動作用。

　　同時，只要監管到位，那些不講信用和規范的企業也會逐步淘汰出市場，從而使整個市場的環境得到極大改善，企業發展的空間越來越大，企業的市場競爭力也會大大增強。所以，對小微企業的貸款利率，不是越低越好，而應當按照雙贏要求，控制在合理水平。