匯金擬發債1875億 認購三大行再融資

　　首期400億元固息債24日開始招標，7年期和20年期品種各200億元

　　中央匯金投資有限責任公司19日宣布，根據國務院決定，經中國人民銀行核準，“中央匯金投資有限責任公司債券”將于近期開始在全國銀行間債券市場發行，總規模為1875億元。而據記者了解，首期400億元固息債將于24日招標，7年期和20年期品種各占一半。

　　昨日，“中央匯金投資有限責任公司2010年債券承銷協議簽字儀式暨承銷商會議”在釣魚臺國賓館舉行。國家發改委、財政部、人民銀行、銀監會等部門的有關領導出席了簽字儀式。在簽字儀式上，匯金公司與國家開發銀行、中國農業銀行（行情，資訊）、中金公司和銀河證券四家主承銷商代表簽署了主承銷協議。

　　匯金公司稱，該項債券發行總規模為1875億元人民幣，為中長期品種，在全國銀行間債券市場分期發行。財政部為該項債券的發行出具了確認函，人民銀行和相關監管機構也給予了政策支持，該項債券參照政策性銀行金融債券進行審批監管。

　　匯金公司已在中國債券信息網上刊登《中央匯金投資有限責任公司關于招標發行2010年度第一期債券的函》。該函顯示，公司定于2010年8月24日通過中國人民銀行債券發行系統招標發行中央匯金投資有限責任公司2010年度第一期債券。本期債券首場招標發行金額400億元。首場招標結束后，匯金公司有權追加發行不超過140億元的本期債券。

　　據介紹，該期債券分為兩個品種，其中：品種一為7年期固定利率，首場招標發行金額200億元，追加發行規模不超過60億元；品種二為20年期固定利率，首場招標發行金額200億元，追加發行規模不超過80億元。

　　匯金此次債券發行募集資金將根據國務院決定由匯金公司代表國家向中國進出口銀行、中國出口信用保險公司兩家政策性金融機構注資和參與中國工商銀行（行情，資訊）、中國銀行（行情，資訊）和中國建設銀行（行情，資訊）三家銀行再融資。

　　匯金在2010年曾數度發出公告，表示將積極支持工、中、建三行采取包括配股在內的再融資，已向中行和建行提供以現金認購其配股股份的承諾函。

　　業內人士稱，此次債券發行是匯金公司首次通過全國銀行間債券市場以發行人民幣債券方式募集資金，實現了市場化融資、政策性注資和股權管理平臺作用的有機結合，有利于探索國有金融機構注資改革的新模式，也有利于拓寬匯金公司的融資渠道。該項債券信用水平高，很大程度上豐富了債券市場的投資品種，既有利于促進債券市場的發展，又拓展了金融機構的投資渠道。

　　而對于匯金發債對二級市場的影響，業界普遍認為，目前銀行體系流動性較為寬松，1875億元的發行規模不會造成二級市場收益率的趨勢性的轉向，因此基本上不會給二級市場造成太大的影響，市場應該有足夠的承受能力。但是，匯金公司募集的資金作為股權投資，回報期限較長，考慮到近期中長期利率產品的供給壓力偏大，匯金債的發行，可能會造成二級市場個別品種收益率的暫時波動。