適應人民幣國際化大勢 商業銀行積極"走出去

???????人民幣國際化與商業銀行實施“走出去”戰略正在逐步形成良性互動。

???????交通銀行日前發布信息稱，經中國監管機構批準及德國金融監管局認可，該行近日已經成功向交行法蘭克福分行增撥營運資金2億元人民幣。交行國際部海外機構管理負責人接受采訪時表示，本次人民幣增資屬于金融機構在人民幣資本項下的境外直接投資，為其他金融機構境外人民幣直接投資積累了經驗，對推動人民幣國際化進程具有重要意義。

???????據該負責人介紹，人民幣增資的難點在于當地市場是否承認并接受人民幣，以及人民幣在當地能否找到較為順暢的運用渠道。交行本次增資得到德國監管當局的許可，且德國當地存在一定的人民幣融資需求，保障了此次增資的成功。

???????伴隨著企業“走出去”步伐加快以及人民幣“國際化”的快速推進，中資企業對外直接投資近年來呈現出加速發展之勢。來自商務部的最新數據顯示，今年1～7月，我國境內投資者共對全球117個國家和地區的2407家境外企業進行了直接投資，累計實現非金融類直接投資422.2億美元，同比增長52.8%。本幣的跨境使用必然要求境內金融服務的提供者向境外延伸其服務范圍，擴大其海外業務，以便更充分地滿足境內本幣持有者多樣化的跨境金融服務需求。

???????“目前我國商業銀行從規模上已經在全球領先，但如果從在全球市場中的產品提供、服務創新、品牌影響力等方面來講，我國還沒有真正具有全球影響力的金融機構。由于目前人民幣國際化已然起步并在逐步加速，銀行通過相關業務創新支持企業‘走出去’、積極參與人民幣國際化進程，這對我國商業銀行的國際化經營意味著巨大機遇。”交通銀行金融研究中心研究員鄂永健告訴記者。

???????鄂永健認為，人民幣國際化給商業銀行帶來三方面機遇：一是在促進我國企業“走出去”過程中，開辟了業務發展機遇；二是有助于商業銀行完善海外布局；三是有利于中資銀行海外機構的業務發展。

???????據上述交行海外機構管理負責人介紹，商業銀行作為跨境人民幣業務最重要的推動者和參與者，在人民幣國際化進程中獲得拓展新業務的機會。跨境貿易人民幣結算試點極大促進了人民幣國際結算、貿易融資、賬戶融資、信用證、保函、貨幣兌換、現鈔管理等業務。除傳統的貨物貿易人民幣結算之外，還可延伸到服務貿易等其他經常項目下。中資銀行可在政策允許的范圍內向境內外貿易企業提供貿易融資及擔保業務，如出口信貸、賣方信貸、買方信貸、信用證、保函等業務。《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》還明確規定，銀行可以按照有關規定向境內機構在境外投資的企業或項目發放人民幣貸款，拓展了中資銀行的信貸市場。人民幣國際化需要建立暢通的人民幣清算渠道，無論是境內銀行還是境外銀行，都要尋找境外代理行進行資金清算，境內外之間的同業往來會更加密切，商業銀行國際金融同業往來業務也將獲得大發展。

???????此外，隨著資本市場的逐漸開放，中資銀行將來既可以作為投資工具的發行者，也可以代理企業和金融機構客戶從事投資和交易債券產品、投資理財產品、人民幣衍生產品等。

???????據了解，交行目前正在積極拓展跨境人民幣業務所衍生的各相關業務品種，努力拓展新的利潤增長點。該行2011年年報顯示，跨境人民幣結算從貿易結算擴大到服務和投融資項下，累計發生額達人民幣1589.12億元，同比增長兩倍多。

???????從其他大型銀行的情況來看，新的發展機遇確實帶動了相關業務快速發展。以工行為例，2011年，該行推出內外聯動項下出口貿易融資、可收匯額度項下發票融資等新產品；推進國際結算單證和貿易融資業務集約化運營體系建設，累計完成單證中心系統在73家境內外機構推廣應用；延伸跨境人民幣清算網絡，構建以國際結算為基礎，覆蓋融資、理財和資金交易等業務的跨境人民幣產品體系。2011年，該行境內分行國際貿易融資累計發放960億美元，比上年增長81.5%；國際結算量突破萬億美元大關，增長37.1%。

???????伴隨人民幣“國際化”加速，商業銀行海外增設機構與海外并購的步伐也在加快。特別值得關注的是，今年5月以來，美國金融市場前所未有地向中資銀行開“綠燈”。工商銀行與東亞銀行于7月完成了收購美國東亞銀行80%股權交易的交割，正式控股美國東亞銀行，實現了中資銀行對美國銀行業機構的第一次控股權收購。此外，美聯儲還批準了中國銀行在芝加哥設立在美第三家分行，以及農業銀行在紐約設立在美首家分行。中資銀行叩開美國金融市場大門，這可能推動更多中國銀行業機構尋求以更豐富的方式進入美國市場，加速中資銀行國際化。

???????商業銀行大舉開拓海外市場，客觀上也將推動了人民幣“國際化”進程。有關專家認為，商業銀行作為全球人民幣清算銀行，積極承擔起人民幣國際結算職能，推廣跨境人民幣業務，將有助于人民幣成為國際資產定價和國際貿易結算的基礎性貨幣，進而從根本上推動人民幣國際化的實現。同時，由于商業銀行在貨幣市場、外匯市場和銀行間債券市場的主體作用，培育具有競爭力的國際化商業銀行成為在岸金融中心建設的關鍵所在。

???????人民幣逐步實現區域化和國際化，是中國經濟和金融發展的既定目標，是中國重要的國家戰略。盡管近年來商業銀行特別是大型商業銀行一直在加速國際化布局，但我國銀行業的國際化程度依然偏低，適應人民幣“國際化”的大勢積極拓展海外業務，既是商業銀行自身經營轉型的客觀需要，也是商業銀行推助國家戰略實現的具體體現。

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