證監(jiān)會：目前兩融風(fēng)險(xiǎn)整體可控 尚未出現(xiàn)因股票質(zhì)押回購平倉

????一場聲勢浩大的“2015證監(jiān)法網(wǎng)”行動在股市上躥下跳當(dāng)中碩果累累。在昨天下午召開的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸通報(bào)了2015年證監(jiān)會稽查執(zhí)法情況，證監(jiān)會系統(tǒng)2015年共受理違法違規(guī)有效線索723件，創(chuàng)出了近三年的新高。同時(shí)，證監(jiān)會回應(yīng)市場關(guān)注的熱點(diǎn)問題時(shí)表示，目前證券公司融資融券客戶的整體維持擔(dān)保比例遠(yuǎn)高于平倉線，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

????□熱點(diǎn)回應(yīng)

????1 目前兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體可控

????針對本周市場傳出的部分融資融券客戶因維持擔(dān)保比例低于平倉線而出現(xiàn)平倉的疑問，鄧舸回應(yīng)表示，前期證監(jiān)會對證券公司融資融券業(yè)務(wù)采取了調(diào)高保證金比例等降杠桿措施，這些措施對于防范融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益發(fā)揮了積極作用。

????目前證券公司融資融券客戶的整體維持擔(dān)保比例遠(yuǎn)高于平倉線，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。截至1月14日，融資融券余額1.01萬億元，平均維持擔(dān)保比例約250%。維持擔(dān)保比例低于平倉線（130%）的負(fù)債合計(jì)20.2億元，占全部融資融券客戶負(fù)債的0.2%。而且觸及警戒線或平倉線的一些客戶，采取了追加擔(dān)保物等方式避免了強(qiáng)制平倉。

????另據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來融資融券業(yè)務(wù)日均平倉近6000萬元，比去年下降約40%，在全市場交易量中占比很小，對市場影響有限。

????2 尚未出現(xiàn)因股票質(zhì)押回購平倉

????本周，有媒體報(bào)道，部分上市公司大股東質(zhì)押的股票中有5000多億市值因價(jià)格下跌觸及平倉線可能被平倉處置。對此，鄧舸回應(yīng)表示，媒體報(bào)道有誤。根據(jù)證監(jiān)會掌握的數(shù)據(jù)，截至1月14日，場內(nèi)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)低于平倉線的融資余額為41億元，占整體規(guī)模的0.6%，多數(shù)借款人通過追加擔(dān)保物等措施消除了平倉風(fēng)險(xiǎn)，目前整體平均履約保障比例約280%。

????截至目前，尚未出現(xiàn)上市公司大股東因股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)而平倉的情況。

????此外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要參與方為上市公司持股5%以上股東，根據(jù)《上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，上市公司持股5%以上股東在3個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的1%，因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的違約處置一般通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易或司法過戶等方式進(jìn)行，對市場的影響有限。

????3 啟動程序核查獐子島絕收事件

????本周獐子島再度成為焦點(diǎn)。原因來自于多人聯(lián)名舉報(bào)獐子島“2014年收獲期蝦貝絕收事件”并非因自然災(zāi)害，涉嫌信披造假。

????對此，鄧舸回應(yīng)表示，證監(jiān)會已關(guān)注到相關(guān)媒體報(bào)道。獐子島“2014年收獲期蝦貝絕收事件”曾引起市場各方高度關(guān)注。證監(jiān)會于2014年11月對公司進(jìn)行了現(xiàn)場核查，經(jīng)核查，未發(fā)現(xiàn)公司2011年底播蝦夷扇貝苗種采購、底播過程中存在虛假行為，并于2014年12月5日將公司“巨虧”事件的核查及處理情況對外發(fā)布。

????近日媒體報(bào)道后，深交所立即發(fā)出問詢函，要求公司作出書面說明并對外披露；證監(jiān)會立即啟動核查程序，對此次媒體報(bào)道反映的相關(guān)情況展開核查，一旦發(fā)現(xiàn)信息披露違法違規(guī)行為，將依法予以查處。

????□執(zhí)法通報(bào)

????立案凍結(jié)資金 創(chuàng)新高

????根據(jù)證監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，2015年證監(jiān)會系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計(jì)345件，同比增長68%；為近三年最高。2013年和2014年分別為190件和205件。

????其中，新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長54%。立案案件調(diào)查周期平均為86天，較上年減少40天。累計(jì)對288名涉嫌當(dāng)事人采取限制出境措施。

????值得注意的是，去年立案凍結(jié)涉案資金共計(jì)37.51億元，金額為歷年之最。向公安機(jī)關(guān)移送案件55件，通報(bào)犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

????案件查處數(shù)量持續(xù)攀升，查處周期大幅縮短，罰沒力度明顯增長，震懾效應(yīng)明顯。

????新型案件不斷涌現(xiàn)

????證監(jiān)會統(tǒng)計(jì)顯示，去年傳統(tǒng)類型案件數(shù)量維持高位，新型案件不斷涌現(xiàn)，案件查處向多類型擴(kuò)展。

????針對影響市場秩序的突出問題，證監(jiān)會重點(diǎn)打擊懲處操縱市場案件，立案調(diào)查共計(jì)71起，案件數(shù)量創(chuàng)下近三年來新高，占比達(dá)到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點(diǎn)。

????此外，對非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、非法咨詢立案調(diào)查24件，規(guī)范市場經(jīng)營秩序。

????首次將編造、傳播虛假信息、證券公司新三板違規(guī)開戶、私募基金違法違規(guī)等類型案件納入執(zhí)法視野，并積極發(fā)揮個(gè)案輻射效應(yīng)，規(guī)范資本市場信息傳播秩序，規(guī)范新三板市場運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，達(dá)到“以點(diǎn)帶面”的打擊效果。證監(jiān)會將繼續(xù)依法打擊編造傳播虛假信息行為。

????□行政處罰

????“膠合板1502”期貨操縱案主角受罰

????證監(jiān)會昨天對陶暘、傅湘南二人操縱“膠合板1502”期貨合約案件作出行政處罰決定，沒收違法所得1140444元，并處以2倍罰款，罰沒款合計(jì)3421332元。同時(shí)因兩人操縱不活躍期貨合約價(jià)格的操縱手法，影響了膠合板期貨品種價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的正常發(fā)揮，情節(jié)較為嚴(yán)重，證監(jiān)會對兩人分別給予3年和5年的期貨市場禁止進(jìn)入措施。

????證監(jiān)會認(rèn)定，2014年12月19日至2014年12月31日，陶暘、傅湘南兩人實(shí)際控制和利用“筑欣實(shí)業(yè)”等14個(gè)期貨賬戶，通過集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢連續(xù)交易以及以自己為交易對象，在自己實(shí)際控制的賬戶之間相互交易等方式，操縱大連商品交易所“膠合板1502”期貨合約價(jià)格，最終獲利1140444元。

????據(jù)了解，本案是一起較為典型的期貨市場共同操縱案，其特點(diǎn)為：第一，利用的賬戶眾多，涉及個(gè)人賬戶、法人賬戶以及基金特殊法人賬戶等。第二，采取多種操縱手法，兩人共同操縱。第三，短時(shí)間內(nèi)，利用大量資金集中操縱不活躍期貨合約。陶暘和傅湘南的上述行為，違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條、第四十條的規(guī)定，構(gòu)成《期貨交易管理?xiàng)l例》所述的操縱期貨交易價(jià)格的行為。

????操縱市場是當(dāng)前資本市場典型、高發(fā)的違法行為，是證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。期貨市場操縱行為與證券市場操縱一樣，均為通過不正當(dāng)手段，營造虛假的市場供求關(guān)系和證券期貨價(jià)格，扭曲市場價(jià)格形成機(jī)制，破壞市場交易秩序，嚴(yán)重?fù)p害其他投資者的合法利益。為維護(hù)證券期貨市場的高效、公正和透明，證監(jiān)會將對此類行為堅(jiān)決依法予以打擊。

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