網貸行業“二八”格局初現

　　近日，監管層再次強調嚴治互聯網金融風險，繼續推進P2P網絡借貸風險專項整治。我國網貸行業在監管的“強降雨”中迎來第10個年頭。專家和分析人士指出，合規成為硬性標準，大小平臺間加速分化，市場份額還有進一步向大平臺集中的趨勢。

　　市場份額向大平臺集中

　　數據顯示，網貸行業正常運營的平臺總數量約為2500家，也就是說，占平臺總數2%的前50家大平臺，占據了超過6成的市場份額。

　　“中小平臺業務量較小、知名度不高、大多還處在虧損運營的階段。嚴格的監管及監管帶來的合規成本，將使中小平臺在與大平臺的競爭中徹底喪失優勢，變得更加難以生存。”一位業內人士表示。

　　從2016年全年的數據來看，市場份額還有進一步向大平臺集中的趨勢。據《“網貸雙百”報告》中不完全統計，2016年至少有24家平臺成交額超過100億元，金額共計6485億元，約占行業總成交額的33%；11家平臺年交易額超過200億元，總交易額4696億元，占到了24%。

　　與中小平臺相比，大平臺在通過監管檢驗后，市場擴張的勢頭愈發迅猛。拍拍貸近日公布的年報數據顯示，其平臺2016年共有2308.63萬用戶新注冊，成交額198.78億元，同比增長超過250%，兩倍于網貸行業整體增速。

　　“據我們觀察，網貸市場中不合規和效率低的現象仍然大量存在。隨著過渡期整改的深入，大平臺的網絡效應和規模效益會越來越明顯，未來很有可能形成20%平臺占據80%市場的‘二八’格局。”拍拍貸CEO張俊表示。

　　提升服務能力成關鍵

　　除了關注成交額外，更多的平臺開始把目光轉向拓寬服務人群、通過金融科技等提升服務能力和效率。專家和業內人士指出，如何為更廣泛的人群提供服務，成為網貸行業未來發展的關鍵。這需要平臺在借款人的范圍、數量和借款額度間取得平衡。根據監管規定，同一自然人在單個平臺的借款上限為20萬。假設一個平臺全年成交額為200億元，以人均借款20萬計算，該平臺需服務10萬借款人；以人均借款5萬計算，則需服務40萬借款人。

　　服務借款人的數量與能力，決定了平臺能否分享到消費金融的巨大蛋糕，亦成為平臺金融科技水平的標志。數據顯示，2016年成交額近200億的拍拍貸，全年共服務了338萬借款人，借款人數量占到了行業借款人總數的38.58%。此外，平臺2016年98%以上的借款都集中在1萬元以內。

　　拍拍貸近200億成交額、借款人數量占行業近4成的背后，還有更多與用戶緊密相關的成果和數據。據了解，2016年，拍拍貸魔鏡風控系統獲得了上海金融創新獎，借款速度提升了1倍，80/90后借款人占比達到85.22%。

　　達到監管要求后，發展金融科技、提升服務能力，已成為大平臺的共識。“未來，所有的金融都會跟技術、數據相結合。”張俊表示，“大平臺不只意味著市場占有率高，更意味著推動金融門檻降低，讓更多、更廣泛的人群享受到金融服務。”

　　在真融寶董事長吳雅楠看來，科技將繼續在提升金融服務效率和擴大金融服務的深度、廣度方面扮演重要角色。“我把2017年定義為中國大眾資產配置的元年，大家將更加專注大類資產配置，特別是人民幣國際化也會帶來全球的資產配置的需求。”他說，未來有四大紅利加速金融科技對中產階級財富管理格局的改變：第一是利率市場化接近完成但尚未完成；第二是資產證券化讓更多元化的資產配置成為可能；第三是人民幣國際化趨勢，使財富管理可以從國內投資走向全球化的資產配置時代；第四是金融普惠化，使財富管理能夠降低門檻，原來可能只有高端客戶才能享受到的個性化的資產配置服務能夠被更多人享受到。