光大證券再收罰單 保薦項目造假兩人將終身禁入

　　8·16事件對于光大證券，似乎只是麻煩的開始。剛剛繳納了5.23億元的巨額罰款，光大證券因天豐節能IPO造假事件再收罰單。

　　11月22日晚間，光大證券發布公告稱，收到證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，因公司在核查天豐節能首次公開發行股票并上市申請材料以及財務自查過程中未勤勉盡責，導致出具的發行保薦書和財務自查核查報告中存在虛假記載。證監會擬決定：一、對光大證券給予警告，沒收業務收入215萬元，并處以430萬元罰款；二、對涉案的保薦代表人李瑞瑜、水潤東給予警告，分別處以30萬元罰款并采取終身證券市場禁入措施。

　　“未能勤勉盡責” 處罰加重

　　天豐節能于2012年4月12日向證監會報送IPO申請文件，加入IPO排隊大軍。今年4月上旬，IPO財務專項檢查工作進入抽查后的現場核查階段，天豐節能正是在第一階段被選入核查名單的30家擬上市公司之一。

　　4月18日，證監會派出的財務專項檢查小組對天豐節能進行初步調查，發現該公司存在涉嫌虛增收入、虛增資產、關聯交易非關聯化、關聯交易未入賬、報送IPO文件及財務自查報告中虛假記載等違法違規行為。

　　而天豐節能所聘三家中介機構——光大證券、利安達會計師事務所、北京競天公誠律師事務所亦在6月14日被證監會立案調查，原因都是未能勤勉盡責。光大證券不僅在輔導上市階段存在疏忽，財務自查階段的工作也失誤頻頻，業內普遍認為其受到這一處罰并不意外。而相關中介利安達會計師事務所和北京競天公誠律師事務所，目前還未公布處罰結果。

　　公告同時稱，對該行政處罰及市場禁入措施，公司及相關人員享有陳述、申辯和要求聽證的權利。如提出的事實、理由和證據，經證監會復核成立的，將予以采納。

　　證監會自去年以來加大了對IPO中未能勤勉盡責的中介機構和相關人員的處罰力度，而今年對IPO在審企業的財務核查也是強度空前。10月18日，證監會公布了被卷入萬福生科造假上市的平安證券的處罰結果，由于未能勤勉履責，平安證券被處暫停保薦業務許可3個月，罰金7665萬元；相關責任人員給予警告，處以罰款；簽字保代市場禁入。且平安證券的申辯意見也被證監會駁回。

　　光大證券禍不單行

　　自營業務釀出“8·16烏龍指”巨禍，除了5.23億元的巨額罰單，光大證券四名內幕交易相關責任人員被處終身證券市場禁入、期貨市場禁入。與之相比，眼下投行部門收到的這張430萬元的罰單似乎“尚可接受”。然而一張張罰單送出之際，光大證券一項募資計劃也宣告“流產”。

　　11月16日，光大證券發布“非公開發行股票批復到期失效”的公告，稱光大證券自取得證監會核準非公開發行股票批復之后，未能在6個月的有效期內完成本次非公開發行，批復已自動失效。

　　當前融資融券、約定購回等資本中介業務發展迅速，成為券商利潤的主要發力點，其資金需求也越發饑渴。本次定向增發無果而終，可能對光大證券創新業務布局造成影響。

　　中信建投研究員魏濤認為，證券業創新后，凈資本實力強的證券公司在類貸款業務上具有資金優勢，未來在做市商交易等業務上也將領先，因此凈資本規模、資金實力成為影響證券公司發展的關鍵因素。

　　有觀點認為，光大證券定增失敗，與8·16事件后續民事賠償壓力“脫不開干系”，由于機構投資者看淡公司前景，事故頻發致不確定性增強，本輪定向增發最終無果而終。

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